優質書系列 – 投資實踐(十二)

箴言 1:7 N NA 
敬畏耶和華是知識的開端. 愚妄人藐視智慧和訓誨.

【理財篇】上週曾提過，若你以每年投資14,000元長線儲蓄，假設每年回報率為20%，四十年後你已是一個億萬富翁的例子。今次筆者會採用環球股市過往60年的平均值11％投資回報作分析，同樣是每年投資14,000元，假若你不懂投資而只將每月的人工長期累積在銀行裡，就好像很多香港人一樣，你知不知道你會儲蓄到多少錢呢？


假設銀行利式為2厘(現時為0.01厘)。

每年投資 14,000 2 厘 ( 銀行 ) 11%( 投資 ) 銀行 vs 投資

投資年期	投入金額	累積金額	累積金額	相差
10 年	14 萬	15 萬	23 萬	8 萬
20 年	28 萬	34 萬	90 萬	56 萬
30 年	42 萬	57 萬	279 萬	222 萬
40 年	56 萬	85 萬	815 萬	730 萬

上圖其實帶出很多重要訊息，筆者會分兩次與你分享。　
投資理財的重要目的之一，就是讓資本透過合宜的投資方法去不斷增值；一般人認為只有富人才需要理財，但實質上，錢不太多的人才更有需要去認識，去以錢生錢的方法累積及建立自己的財富。上圖清楚顯示錢不太多的人的兩種不同投資方式，但卻帶來極大差異。

Joseph是一個明白儲蓄的重要性的人，他每年便不斷將收入獲得的HK$14,000持續儲蓄在銀行內，一心想以積少成多的方式致富。他的做法其實跟很多香港人也相似，包括筆者的很多朋友在內。Joseph知道將金錢放入銀行能夠收取銀行的利息，以20年來說，他的累積資金為34萬，比投入的28萬多出6萬元，你可能會想，也不錯呀！　

但是，Joseph 的同事Micheal，他則以相同的金額每年HK$14,000投資在環球股市內，以11％（60年平均值）的複式增長，20年後28萬的本金已增值至90萬，比單單存款在銀行收取2％ 的利息的Joseph的34萬足足多出56萬或一倍有多。　

Joseph和Micheal其實無論學歷又或經驗都是差不多的，所以這2個人每年的賺錢能力也很接近，但Joseph只感覺到，Micheal過的生活質素跟自己越來越大的差別，但並不知道原因，心想，可能是Micheal的運氣更好罷了；他們的資產在20年後的分別其實只是懂得投資與否，而且Micheal也不是追求很高的年回報率，他的要求也只是環球股市的平均值。　

更重要的是，在40年後，當Joseph和Micheal也到達退休之年，Joseph的銀行只累積到85萬元，根本不足夠退休之用(以現時水平，在65歲退休時擁有約300萬儲蓄便大概足夠，假設每月約1萬元的支出)；而Micheal的基金戶口已累積至815萬元，足足比單單儲蓄在銀行的Joseph多出730萬元。

是Micheal 的才能較Joseph高嗎？是Micheal較幸運嗎？答案其實只是，Micheal比Joseph懂得理財罷了。　

“富裕”只是長期理財的必然結果。